Unidades de Ações Restritas (RSUs)
Uma unidade de estoque restrito (RSU) é uma forma de compensação de capital usada em programas de compensação de ações. Uma RSU é uma concessão avaliada em termos de ações da empresa, mas as ações da empresa não são emitidas no momento da concessão. Após o destinatário de uma unidade satisfazer o requisito de aquisição, a empresa distribui ações ou o equivalente em dinheiro do número de ações usadas para avaliar a unidade. Dependendo das regras do plano, o participante ou doador pode ser autorizado a escolher se quer liquidar em ações ou em dinheiro.
Princípios Básicos de Unidades de Ações Restritas.
Vesting & Distribuição.
Resumo e Informações Históricas.
Subsídios aceitando e recusando.
Implicações Fiscais.
BASIC DE UNIDADES DE VALORES RESTRITAS.
O que é uma unidade de estoque restrita?
Uma unidade de estoque restrita é uma concessão avaliada em termos de ações da empresa, mas as ações da empresa não são emitidas no momento da concessão. Após o destinatário de uma unidade satisfazer o requisito de aquisição, a empresa distribui ações ou o equivalente em dinheiro do número de ações usadas para avaliar a unidade. Se as regras do plano permitirem, a empresa pode exigir ou o destinatário pode optar por adiar a distribuição para uma data posterior. Os requisitos de vesting podem ser atendidos pela passagem do tempo ou pelo desempenho individual ou da empresa. Se o destinatário não atender aos requisitos estabelecidos pela empresa antes do final do período de carência, as unidades normalmente serão perdidas para a empresa. Dependendo das regras do plano, o participante ou doador pode ser autorizado a escolher se quer liquidar em ações ou em dinheiro.
HHow é uma unidade de estoque restrita diferente de um prêmio de ações restritas?
Como uma concessão de ações restrita (RSA), uma unidade de estoque restrita (RSU) é uma concessão avaliada em termos de ações da empresa. Ao contrário de um RSA, nenhuma ação da empresa é emitida no momento de uma concessão de RSU. Depois que um beneficiário do subsídio satisfaz o requisito de aquisição, a empresa distribui ações ou o equivalente em dinheiro do número de ações usadas para avaliar a unidade. Se as regras do plano permitirem, a empresa pode exigir ou o destinatário pode optar por adiar a distribuição para uma data posterior. Períodos de aquisição podem ser cumpridos pela passagem do tempo, ou pelo desempenho individual ou da empresa. Se o destinatário não atender às condições estabelecidas pela empresa antes do final do período de carência, as unidades normalmente serão perdidas.
Como uma unidade de estoque restrita é diferente do controle e do estoque restrito?
Prêmios de ações restritas e controle e estoque restrito são dois conceitos totalmente diferentes. As concessões restritas de ações referem-se à remuneração de ações e ações de controle e de ações restritas à lei de valores mobiliários. Uma concessão de ações restritas é uma forma de compensação de ações sujeita a um acordo (o contrato de concessão) definindo os direitos do beneficiário segundo o plano de remuneração de ações do emissor. Controle e estoque restrito envolve ações não registradas de ações que são restritas pela Norma 144 da SEC.
Como funcionam os planos restritos de unidades de ações?
Em um plano de unidade de estoque restrito, sua empresa oferece a você um interesse econômico medido pelas ações da sua empresa e efetua o pagamento em uma data ou evento futuro especificado em seu próprio contrato de concessão e no plano da empresa. Na maioria dos planos, você terá que decidir se aceita ou rejeita a concessão. Se você aceitar, poderá ser obrigado a pagar ao seu empregador um preço de compra pela concessão. Supondo que sua concessão esteja sob as regras de aquisição que se aplicam a você, você receberá ações da empresa ou o equivalente em dinheiro (dependendo das regras do plano de sua empresa) ao atingir a data de distribuição especificada em seu plano e contrato de concessão. Você pode perder seu interesse econômico no plano se deixar a empresa antes da data de aquisição.
O que acontece com minhas unidades de estoque restritas se eu me aposentar, morrer ou ficar incapacitado?
Se as suas unidades de estoque restritas forem adquiridas, o pagamento será feito a você ou à sua propriedade, conforme estabelecido nas regras do plano. Com relação a unidades de estoque restritas não investidas, geralmente há regras especiais no caso de você se aposentar, morrer ou ficar incapacitado. Veja as regras do seu empregador para detalhes.
VESTES E DISTRIBUIÇÃO.
Quando as RSUs são investidas?
Dependendo das regras do plano de sua empresa, os requisitos de aquisição de direitos podem ser atendidos pela passagem do tempo, ou pelo desempenho individual ou da empresa. Se você não atender aos requisitos estabelecidos por sua empresa antes do final do período de carência, suas unidades geralmente serão perdidas para a empresa. O exercício pode ocorrer antes da data de aquisição demonstrada, dependendo da satisfação de sua empresa com sua conformidade com os critérios de desempenho da empresa estabelecidos nas regras do plano de sua empresa.
O que é um cronograma de distribuição?
Um cronograma de distribuição é o cronograma do pagamento real para você de acordo com o plano da sua empresa.
O que acontece com minhas unidades de estoque restritas depois que elas são adquiridas?
Assim que suas unidades de estoque restritas forem adquiridas, seus direitos se tornarão irrecuperáveis. Você receberá o pagamento real de acordo com o cronograma de distribuição, de acordo com o plano da sua empresa. Se você não tiver optado por adiar a distribuição, a data de distribuição e a data de aquisição serão as mesmas.
O que acontece com minhas unidades de estoque restritas se eu decidir adiar o recebimento da minha concessão?
Uma vez cumprido o período de manutenção, as ações ou equivalentes de caixa (dependendo das regras do plano) das ações da empresa continuam sendo mantidas como unidades e não são automaticamente depositadas em sua conta Fidelity. Uma vez que as ações tenham sido adquiridas, você pode ser obrigado a pagar impostos mínimos estatutários, mas desde que você tenha adiado o recebimento do pagamento para uma data posterior, você pode adiar o pagamento dos impostos restantes. Você não será o proprietário das ações imediatamente até que elas sejam distribuídas para sua conta da Fidelity, com base nos termos de distribuição do seu plano.
O que acontece com minhas unidades de estoque restritas se eu deixar meu empregador antes da data de aquisição?
Se você deixar seu empregador antes da data em que suas unidades de estoque restritas se aplicam, geralmente você perde suas unidades. Verifique o plano da sua empresa para detalhes.
RESUMO E INFORMAÇÃO DE HISTÓRIA.
Que tipo de informações resumidas posso visualizar para unidades de estoque restritas?
A página Resumo para unidades de estoque restritas exibe informações sobre totais de concessões, concessões não aceitas e concessões aceitas. Nesta página, você pode visualizar informações detalhadas sobre um determinado RSU, visualizar seus programas de aquisição e distribuição, aceitar ou recusar RSUs não aceitos ou selecionar um método de retenção de impostos que terá efeito no vesting ou distribuição para um RSU aceito.
Que tipo de detalhe posso ver em determinados RSAs?
Você pode visualizar informações de programação de vesting, detalhes da concessão e o valor estimado atual da concessão.
Como é calculado o valor total das subvenções não investidas?
O valor total dos subsídios não utilizados é igual ao preço de fechamento do dia anterior do estoque vezes o número de subsídios não utilizados, mas não incluindo subsídios não aceitos. Observe que esse valor não é o mesmo que o valor justo de mercado para fins de imposto de renda federal de seus subsídios não investidos.
Qual é o valor justo de mercado para RSUs?
O valor justo de mercado para fins de imposto de renda federal é o valor das unidades no momento em que elas são adquiridas e as receitas são entregues a você. O valor justo de mercado é especificado em seu contrato de RSU e é usado para determinar o valor da receita tratada como compensação para fins de imposto de renda federal. As regras do plano RSU da sua empresa determinam como o valor justo de mercado é calculado para suas RSUs. O cálculo pode ser baseado no fechamento do pregão anterior, na média alta e baixa do dia, no preço em tempo real ou no fechamento de hoje. O valor justo de mercado por ação é o valor justo de mercado para fins de imposto de renda federal dividido pelo número de RSUs que você possui.
Qual é a data de validade?
A data de vencimento é a data em que seu contrato de RSU expira. Para ações restritas que se baseiam no tempo, a data de vencimento é imaterial. Se o vesting é baseado em outros fatores além da simples passagem do tempo, como medidas de desempenho, a data de vencimento é o fim do período no qual o vesting é possível. Para esses planos, se o vesting não tiver ocorrido até a data de expiração, a concessão será perdida. Consulte as regras do plano de sua empresa para entender se as datas de expiração serão aplicadas ao seu plano.
Como visualizo meu documento de plano e contrato de concessão?
Para concessões aceitas, selecione Visualizar detalhes. Na página Visualizar Detalhes, clique em Exibir documento plano ou Exibir contrato de subvenção. Você também pode visualizar o documento do plano e o contrato de concessão quando aceitar ou recusar um subsídio não aceito.
O documento do plano e o contrato de concessão estão em formato PDF. Você deve ter o Acrobat® Reader® gratuito para visualizar e imprimir o documento do plano.
Que tipo de informações de histórico posso ver para RSUs?
Você pode visualizar um histórico de todas as transações do seu plano de unidades de estoque restritas nos últimos 10, 30, 60, 90 ou 120 dias. As transações aparecem em ordem cronológica inversa, mas você também pode classificar a lista de transações por tipo de transação, ID de concessão, data de concessão ou quantidade. Você pode visualizar detalhes relativos a subsídios aceitos e recusados.
Para transações com mais de 120 dias, veja os Extratos / Registros em Contas e Comércio> Portfólio na Fidelidade.
Que tipo de informação posso ver para subsídios não investidos?
Na página Subvenções não investidas, você pode visualizar a data de aquisição, a data da concessão, o ID da concessão, o número de unidades e o método de retenção de impostos para cada concessão não aplicada. Você também pode visualizar o valor estimado de um subsídio no momento da aquisição e uma estimativa dos impostos que você pode dever no momento da aquisição.
A página Detalhes da vista de um subsídio não investido também mostra o valor de mercado estimado por ação estimado, o lucro tributável total estimado e os valores e percentuais de retenção de impostos estabelecidos por Federal, Estadual e Medicare.
ACEITAÇÃO E RECUSA DE SUBSÍDIOS.
Como eu aceito ou recuso uma concessão?
IMPLICAÇÕES DE IMPOSTOS
Quais são as implicações do imposto de renda de uma RSU?
De acordo com as regras normais de imposto de renda federal, um funcionário que recebe unidades de estoque restritas não é tributado no momento da concessão. Em vez disso, o empregado é taxado na aquisição, quando as restrições prescrevem, a menos que o plano permita que o empregado adie o recebimento do dinheiro ou das ações. Nestas circunstâncias, o empregador tem certas obrigações de retenção que podem ou não cobrir toda a responsabilidade tributária do empregado na aquisição ou distribuição. O pagamento de todos os outros impostos pode ser diferido até o momento da distribuição, quando o empregado realmente receber o recebimento das ações ou equivalente em dinheiro (dependendo das regras do plano da empresa). O valor da renda sujeita a imposto é a diferença entre o valor justo de mercado da concessão no momento da aquisição, menos o valor pago pela concessão, se houver.
Para subvenções que pagam em ações reais, o período de retenção de impostos do empregado começa no momento da distribuição (que pode ou não coincidir com o vesting dependendo das regras do plano) e a base de cálculo do empregado é igual ao valor pago pelo estoque mais o montante incluído como rendimento de compensação normal. Após uma venda posterior das ações, supondo que o empregado detenha as ações como um ativo de capital, o empregado reconheceria as receitas ou perdas de ganho de capital; se esse ganho de capital seria de curto ou longo prazo depende do tempo entre o início do período de detenção no momento da aquisição e a data da venda subsequente. Consulte o seu consultor fiscal sobre as consequências do imposto de renda para você.
Como faço para pagar impostos em unidades de estoque restritas?
Dependendo das regras do plano, você tem três opções para atender à sua obrigação de retenção na fonte devido ao vesting:
Se você optar por ações líquidas, o número apropriado de ações é retido no vesting para cobrir a obrigação de retenção na fonte. Você mantém o número de ações adquiridas menos o número de ações retidas para fins fiscais. Pagar em dinheiro.
Se você optar por pagar em dinheiro para satisfazer sua obrigação de retenção de impostos, deverá ter a quantia apropriada de dinheiro em sua conta no dia da aquisição. O dinheiro será debitado da sua conta no momento da aquisição e será encaminhado à sua empresa para relatórios e remessas para as agências reguladoras apropriadas. Você retém o número total de ações investidas.
Se você optar por vender para cobrir, você está direcionando os Serviços de Plano de Ações da Fidelity a vender uma parte de suas ações de aquisição para cobrir sua obrigação de retenção de imposto e quaisquer comissões e taxas aplicáveis. Os rendimentos da sua venda serão debitados da sua conta e serão encaminhados à sua empresa para relatórios e remessas para as agências reguladoras apropriadas. Você mantém o número de ações adquiridas menos as ações vendidas para retenção de impostos, comissões e taxas.
Suponha que Mike tenha 250 unidades de ações restritas adquiridas em 1º de janeiro de 2004, mas distribuindo em 1º de janeiro de 2005. Suponha que a obrigação tributária no vesting seja de US $ 500, o preço das ações em 1º de janeiro de 2005 seja de US $ 10 por ação e a retenção na fonte em a distribuição é de US $ 725.
Pagar em dinheiro no colete, ações líquidas na distribuição.
Em 1º de janeiro de 2004, quando as 250 unidades foram investidas, Mike deveria ter US $ 500 em dinheiro em sua Fidelity AccountSM para cobrir sua obrigação de retenção de impostos. Os US $ 500 são debitados da conta de Mike e encaminhados para sua empresa para relatórios e remessas para as agências reguladoras apropriadas. Mike fica com as 250 unidades investidas.
Em 1º de janeiro de 2004, quando as 250 unidades investirem, Mike deve ter $ 500 em dinheiro em sua conta Fidelity SM para cobrir sua obrigação de retenção de impostos. Os US $ 500 são debitados da conta de Mike e encaminhados para sua empresa para relatórios e remessas para as agências reguladoras apropriadas. Mike fica com as 250 unidades investidas.
Quando as 250 ações forem adquiridas em 1º de janeiro, a Fidelity Stock Plan Services venderá 74 ações (74 ações x US $ 9,90 presumindo preço de ações no momento da venda = US $ 732,60) para cobrir a obrigação de retenção na fonte de US $ 725. Qualquer excesso (US $ 2,60) permanece na conta de Mike. Ele retém 176 ações (250 ações adquiridas - 74 ações vendidas para cobrir sua obrigação de retenção na fonte = 176 ações).
Como é calculada a retenção fiscal?
Como posso determinar quanto será retido por impostos no vesting?
Clique em Estimar Ganho para estimar sua obrigação de retenção de impostos. Insira seus dados de doação para estimar o lucro tributável e a retenção de imposto no vesting.
FAQs & ndash; Opções de ações.
P. As opções de ações expiram? A. Opções de ações expiram. O período de expiração varia de plano para plano. Acompanhe as suas opções & rsquo; períodos de exercício e datas de vencimento muito de perto, porque uma vez que suas opções expiram, elas são inúteis. Muitas vezes, há regras especiais para funcionários desligados e aposentados e funcionários que morreram. Esses eventos de vida podem acelerar a expiração. Verifique as regras do seu plano para obter detalhes sobre as datas de vencimento.
P. Como o vesting afeta quando posso exercer minhas opções? R. Seu plano pode ter um período de aquisição que afeta o tempo que você deve exercer suas opções. Um período de aquisição de direitos é o tempo durante o período da concessão da opção que você deve esperar até que você tenha permissão para exercer suas opções. Eis um exemplo: Se o prazo de concessão da sua opção for de 10 anos e o período de aquisição for de dois anos, você poderá começar a exercer suas opções adquiridas a partir da data do segundo aniversário da concessão da opção. Isso significa essencialmente que você tem um prazo de oito anos durante o qual você pode exercer suas opções. Isso é chamado de período de exercício. Geralmente, durante o período de exercício, você pode decidir quantas opções exercitar de cada vez e quando exercê-las.
P. Uma opção de ações é a mesma coisa que uma ação do emissor? R. Não. Uma opção de ações apenas dá a você o direito de comprar as ações subjacentes representadas pela opção por um período de tempo futuro a um preço pré-estabelecido.
P. Posso usar uma opção mais de uma vez? R. Não. Uma vez que uma opção de ações tenha sido exercida, ela não poderá ser usada novamente.
P. As opções pagam dividendos? R. Não. Os dividendos não são pagos em opções de ações não exercidas.
P. O que acontece com suas opções de ações se você deixar seu empregador? R. Normalmente existem regras especiais no caso de você deixar seu empregador, se aposentar ou morrer. Veja as regras do seu empregador para detalhes.
P. Qual é o valor justo de mercado de uma opção? R. O valor justo de mercado é o preço usado para calcular seu ganho tributável e impostos retidos na fonte para opções de ações não qualificadas (NSO) ou o imposto mínimo alternativo para Opções de Ações de Incentivo (ISO). O Fair Market Value é definido pelo plano da sua empresa.
P. O que são datas de blackout e quando são usadas? A. As datas de bloqueio são períodos com restrições ao exercício de opções de ações. As datas de bloqueio normalmente coincidem com o final do ano fiscal da empresa, com os horários de dividendos e com o final do ano. Para obter mais informações sobre as datas de embargo do seu plano (se houver), consulte as regras do plano da empresa.
Q. Acabei de executar um exercício e vender minhas opções de ações, quando é que a negociação se resolve? A. O seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. Os recursos (menos custo de opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositados em sua conta Fidelity.
P. Como obtenho o produto da minha venda de opções de ações? A. O seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. Os recursos (menos custo de opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositados em sua conta Fidelity.
Q. Como eu uso a conta da fidelidade? A. Pense na sua conta da Fidelity como uma conta de corretagem que oferece serviços de gerenciamento de caixa, ferramentas de planejamento e orientação, negociações on-line e uma ampla gama de investimentos, como ações, títulos e fundos mútuos. Use sua conta da Fidelity como uma porta de entrada para produtos e serviços de investimento que podem ajudar a atender às suas necessidades. Saber mais.
Perguntas frequentes sobre impostos.
P. No ano passado, eu exercitei algumas opções de ações não qualificadas para funcionários em uma transação de exercício e venda ("exercício sem dinheiro"). Por que os resultados dessa transação se refletem no meu W-2 e no Formulário 1099-B? R. A Fidelity trabalha para tornar sua transação de exercício e venda simples e perfeita para você, portanto, parece ser uma transação única. Para fins de imposto de renda federal, no entanto, uma transação de exercício e venda (exercício sem dinheiro) de opções de ações de funcionários não qualificadas é tratada como duas transações separadas: um exercício e uma venda. A primeira transação é o exercício das opções de ações de seu empregado, em que o spread (a diferença entre o preço de sua outorga e o valor justo de mercado das ações no momento do exercício) é tratado como uma renda de remuneração ordinária. Está incluído no formulário W-2 que você recebe do seu empregador. O valor justo de mercado das ações adquiridas é determinado de acordo com as regras do seu plano. Geralmente é o preço do estoque no fechamento do mercado do dia anterior. A segunda transação & ndash; a venda das ações recém adquiridas - é tratada como uma transação separada. Esta transação de venda deve ser relatada pelo seu corretor no Formulário 1099-B, e é relatada no Anexo D da sua declaração de imposto de renda federal. O Formulário 1099-B informa os rendimentos brutos de vendas, não um valor do lucro líquido; você não será obrigado a pagar impostos duas vezes sobre esse valor. Sua base de cálculo das ações adquiridas no exercício é igual ao valor justo de mercado das ações menos o valor pago pelas ações (o preço de concessão) mais o valor tratado como receita ordinária (o spread). Portanto, em uma transação de exercício e venda, sua base de cálculo normalmente será igual ou próxima do preço de venda na transação de venda. Como resultado, você normalmente não reportaria apenas ganho ou perda mínimos, se houver, na etapa de vendas nessa transação (embora as comissões pagas na venda reduzissem os rendimentos de vendas relatados no Cronograma D, o que por si só resultaria em um curto Perda de capital a prazo igual à comissão paga). Uma transação de exercício e manutenção de opções de ações de funcionários não qualificadas inclui apenas a parte do exercício dessas duas transações e não envolve o Formulário 1099-B. Você deve observar que o tratamento tributário estadual e local dessas transações pode variar, e que o tratamento fiscal das opções de ações incentivadas ("ISOs") segue regras diferentes. Recomenda-se que você consulte seu próprio consultor tributário sobre as consequências fiscais de seus exercícios de opção de compra de ações.
P. O que é uma disposição desqualificante? A. Uma disposição desqualificante ocorre quando você vende ações antes do período de espera especificado, o que tem implicações fiscais. Disposições desqualificantes se aplicam a Opções de Ações de Incentivo e Planos de Compra de Ações Qualificados. Para mais informações, entre em contato com seu consultor fiscal.
P. Qual é o imposto mínimo alternativo (AMT)? R. O imposto mínimo alternativo (AMT) é um sistema tributário que complementa o sistema de imposto de renda federal. O objetivo da AMT é garantir que qualquer pessoa que se beneficie de certas vantagens fiscais pague pelo menos uma quantia mínima de imposto. Para mais informações sobre como a AMT pode afetar sua situação, entre em contato com seu consultor fiscal.
P. Como eu pago os impostos quando inicio uma transação de exercício e venda? R. Os impostos devidos sobre o ganho (valor justo de mercado no momento da venda, menos o preço da concessão), menos as comissões de corretagem e as taxas aplicáveis de uma transação de exercício e venda são deduzidos dos proventos da venda de ações. Seu empregador fornece taxas de retenção de imposto. Consulte Exercício de opções de ações para mais informações. Você pode entrar em contato com seu consultor fiscal para obter informações específicas sobre a situação.
P. Como eu vendo ações na minha conta que não fazem parte do meu plano de opções? A. Faça login na sua conta e selecione o seguinte: Contas & amp; Lista de comércio Lista suspensa Selecionar ação Selecione Negociar ações.
P. Como visualizo os diferentes lotes de ações em minha conta Fidelity? A. Depois de fazer login na sua conta, selecione Posições no menu suspenso. Nesta tela, clique em Base de custo na guia do meio e selecione Exibir lotes de posições onde existem vários compartilhamentos. Os lotes de ações destacados em azul indicam ações que, se vendidas, podem criar implicações fiscais e estão sujeitas a desqualificações.
P. Como posso determinar qual é a implicação tributária se eu vendesse minhas ações? A. Em Selecionar ação - posições / base de custo, a Fidelity exibe em azul o ganho / perda para o lote específico. Depois de clicar no lote, a seguinte mensagem pode aparecer: Suas transações de vendas reportadas incluem uma ou mais vendas de ações que você adquiriu através de um plano de compensação de ações que são disposições desqualificadas para fins fiscais, cujo ganho pode ser tratado como renda ordinária em vez de capital ganho.
P. Como faço para selecionar um lote de ações específico ao vender ações da empresa? A. Depois de fazer login na sua conta, selecione Trade Stock no menu suspenso. Nesta tela, selecione o número da conta que você gostaria de vender suas ações. Digite o número de ações, símbolo e preço e clique em Negociação de Ações Específicas. Insira os lotes específicos que você deseja vender e a prioridade em que serão vendidos. Selecione Continuar, Verificar seu pedido e selecione Fazer pedido. Se você detém lotes que podem dar origem a uma disposição desqualificante & rdquo; (veja acima), você deve considerar cuidadosamente as consequências fiscais de suas especificações de lote.
O que são opções de ações não qualificadas?
O QUE SIGNIFICA NÃO OPÇÕES NÃO QUALIFICADAS?
Uma opção de ações não qualificadas não o qualifica para tratamento fiscal preferencial. Você pagará o imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de concessão e o Valor Justo de Mercado do estoque no momento em que você exercer a opção.
Vesting é quando você atende ao período de serviço requerido e pode exercer a opção de comprar ações. Você não é obrigado, no entanto, a exercer suas opções assim que elas forem adquiridas. Sua opção de ações se enquadra em uma programação determinada pela sua empresa. Sua programação de aquisição está contida em seu contrato de concessão e também pode ser visualizada no StockPlan Connect, o site da Morgan Stanley para participantes do plano de ações.
A Morgan Stanley oferece várias maneiras de exercitar suas opções de ações:
Same Day Sale / Exercise & amp; Vender tudo.
O objetivo deste tipo de exercício é adquirir dinheiro em vez de ações. Você não é obrigado a fazer um pagamento adiantado para exercer suas opções. Em vez disso, os custos de opção, os impostos aplicáveis e as taxas são pagos com o produto da venda. Você recebe a receita líquida em dinheiro. Este exercício pode ser colocado como uma ordem de mercado ou limite.
O objetivo deste exercício é adquirir ações sem pagar as ações do próprio bolso. Com uma venda para cobrir o exercício, você vende apenas ações suficientes para cobrir os custos de opção, taxas e impostos aplicáveis. Você recebe o saldo restante em ações. Este exercício só pode ser colocado como uma ordem de mercado.
Exercício e espera.
Com um exercício e espera, você usa seus fundos pessoais para cobrir o custo da opção, taxas e impostos aplicáveis. Se você exercer 100 opções, por exemplo, você pagaria e receberia 100 ações de sua empresa.
Uma Ordem de Mercado é uma ordem para vender as ações adquiridas de seu exercício de opção de ações pelo preço de mercado atual. Morgan Stanley fará o pedido imediatamente após receber seu pedido de exercício.
Uma Ordem Limitada é uma ordem para vender ações a um preço especificado. Quando o preço das ações atinge o limite estabelecido, seu pedido é submetido para execução. Todos os pedidos feitos com um preço limite serão válidos até o cancelamento (GTC) e expirarão um ano a partir da data de entrada do pedido. Um cancelamento de uma ordem de limite GTC existente pode ocorrer por outros motivos, incluindo, mas não limitado a: (i) sua instrução para cancelar; (ii) de acordo com as regras do plano da sua empresa ou (iii) o pedido do GTC expirou.
Você pode exercer suas opções no StockPlan Connect. Tornamos mais fácil para você acompanhar e exercer suas opções de ações, e selecionar entre os métodos de distribuição de recursos online. Observe que, se você não exercer suas opções de ações antes da data de expiração, elas expirarão sem valor. Por favor, consulte os detalhes do plano específico da sua empresa.
Você pode exercer suas opções de ações através do StockPlan Connect. A Morgan Stanley oferece várias opções para entrega de produtos:
Deposite em uma conta do Morgan Stanley.
Se você é um cliente de corretagem atual do Morgan Stanley, nós depositaremos dinheiro ou ações diretamente em sua conta de corretagem na data de liquidação. Se você não possui atualmente uma conta de corretagem com o Morgan Stanley, nós abriremos uma conta de propósito limitado para você. Seus rendimentos devem estar disponíveis para você três dias úteis após a data de negociação (para contabilizar um período de três dias de "liquidação" que se aplica a todas as transações do mercado de ações).
Verifique via correio normal.
Se você escolher este método, a Morgan Stanley enviará seus resultados de vendas. Você deve receber seus rendimentos no prazo de 8 a 10 dias úteis a partir da data de negociação.
Verifique via entrega durante a noite.
A Morgan Stanley pode enviar seus recursos por meio de entrega durante a noite, por uma taxa. Você deve receber o produto de sua venda na forma de um cheque quatro dias após sua data de negociação (para contabilizar um período de "três anos" que se aplica a todas as transações do mercado de ações).
A Morgan Stanley pode transferir seus recursos para seu banco na Data de Liquidação por uma taxa. As transferências eletrônicas são em dólares americanos.
Fio de Moeda Estrangeira.
A Morgan Stanley pode transferir seus recursos para seu banco em sua moeda local por uma taxa. Você deve receber os lucros de 4 a 5 dias úteis após a data de negociação.
Verificação de moeda estrangeira.
A Morgan Stanley pode enviar um cheque em sua moeda local por uma taxa. Você deve receber o produto 10-15 dias úteis após a data de negociação.
O tipo de exercício afeta o seu imposto de renda.
Exercício e detém.
A diferença entre o preço de doação e o valor justo de mercado no exercício é relatada como renda ordinária. Isso estabelecerá sua nova base de custo para as ações adquiridas. Se você mantiver as ações por um ano a partir da data de exercício, ao vender as ações, a diferença entre sua base de custo e preço de venda é tratada como ganho de capital a longo prazo. Se você vender suas ações antes do aniversário de um ano da data de exercício, a diferença entre o preço de venda e a base de custo é tratada como ganho de capital de curto prazo.
A diferença entre o preço de venda e o preço da subvenção é reportada como rendimento normal. Por favor, discuta todas as considerações fiscais com o seu consultor tributário.
Ligue para o Centro de Atendimento do Morgan Stanley pelo +1 866-722-7310 (participantes dos EUA) ou +1 801-617-7435 (participantes que não sejam dos EUA).
A Morgan Stanley Smith Barney LLC ("Morgan Stanley"), suas afiliadas e a Morgan Stanley Financial Advisors não fornecem consultoria fiscal ou jurídica. Os clientes devem consultar o seu consultor fiscal pessoal para assuntos relacionados com impostos e o seu advogado para assuntos jurídicos.
Unidades de Ações Restritas Tornadas Simples (Parte 1): Entendendo os Conceitos Básicos.
Pontos chave.
As RSUs compartilham muitos dos mesmos problemas que o estoque restrito, mas há diferenças entre os dois tipos de concessão, e é importante entender os conceitos básicos das RSUs por si só. Ao contrário do estoque restrito, com RSUs nenhuma ação é emitida para você na concessão - elas não estão pendentes até que sejam liberadas para você. Consequentemente, ao contrário dos destinatários de ações restritas, os detentores de RSUs não têm direito a voto dos acionistas e não recebem dividendos. Com as unidades de estoque mais restritas, a entrega de ações ocorre no vesting.
Vários anos atrás, quando as empresas começaram a explorar alternativas às opções de compra de ações para suas amplas concessões de remuneração de ações, o tipo de subsídio mais frequentemente divulgado nos círculos corporativos era o estoque restrito. De fato, muitos observadores previram que ações restritas se tornariam as novas opções de ações.
Eles estavam meio certos. Como os eventos se desdobraram, é o gêmeo não-idêntico de unidades de estoque restritas - unidades de estoque restritas, ou RSUs - que se tornou a alternativa mais popular para opções de ações em muitas empresas. É mais provável que você receba RSUs do que ações restritas.
As RSUs compartilham muitos dos mesmos problemas que o estoque restrito (para que as seções de estoque restrito deste site vejam, mesmo se você tiver RSUs). No entanto, existem diferenças entre os dois tipos de concessão, e é importante entender os conceitos básicos de RSUs por si só. Para obter detalhes adicionais sobre RSUs, leia a Parte 2 desta série de artigos, que cobre a tributação de RSU, e também as Perguntas frequentes na seção Unidades de Ações restritas em outro local deste site.
Um tipo de subsídio de valor integral.
As RSUs são consideradas uma "concessão de ações com valor integral" porque a concessão vale o "valor integral" das ações no momento da aquisição. Portanto, ao contrário das opções de ações, as RSUs nunca podem ser "subaquáticas" e sempre resultarão em alguma receita para você (a menos que o preço das ações caia para US $ 0).
Exemplo: sua empresa lhe concede 10.000 RSUs. Na data de aquisição, quando as ações são entregues a você, o preço das ações da empresa é de US $ 22 por ação. Assim, o valor da subvenção é de US $ 220.000 (US $ 22 x 10.000). Se o preço das ações fosse de US $ 17 no vesting, a concessão valeria US $ 170.000. Não importa qual o preço das ações na data da concessão.
RSUs: estoque restrito Lite?
Embora ações restritas e RSUs sejam irmãos, elas diferem de algumas maneiras importantes que podem afetar seu planejamento financeiro. O melhor ponto de partida é uma breve visão geral do estoque restrito e uma comparação das diferenças.
Ações restritas são uma concessão de ações da empresa feitas diretamente a você. Normalmente, no entanto, você não pode vender ou transferir as ações até que tenha cumprido os requisitos de aquisição. Contanto que você continue a trabalhar na sua empresa, você não perderá sua concessão e ela não expirará. As principais características do estoque restrito incluem o seguinte:
No momento da concessão, as restrições à venda e o risco de perda existem até que você atinja as metas de emprego ou metas de desempenho, ou o vesting acelera na ocorrência de um evento de vida (por exemplo, invalidez ou morte) ou um evento corporativo (por exemplo, uma fusão ou aquisição). Durante o período de restrição (ou seja, o período de carência), os dividendos são pagos e os bolseiros têm direito de voto, como os acionistas.
Grande gosto, mas pode ser menos enchimento.
Embora as regras de aquisição sejam as mesmas com as unidades de estoque restritas, nenhum estoque é realmente emitido quando as RSUs são concedidas - as ações não estão pendentes até que sejam liberadas para você. Isso ocorre porque, tecnicamente, as RSUs são uma promessa não financiada de emitir um número específico de ações (ou um pagamento em dinheiro) em um momento futuro, uma vez que as condições de aquisição tenham sido satisfeitas. Em suma, até que as ações sejam emitidas para você no vesting, a concessão de RSUs é apenas uma entrada de escrituração contábil. RSUs pagas em ações (chamadas RSUs liquidadas em ações) são muito mais comuns do que RSUs liquidadas em dinheiro, que estão sujeitas a "contabilidade de responsabilidade" problemática.
Consequentemente, ao contrário dos destinatários de ações restritas, os detentores de RSUs não têm direito a voto dos acionistas e não recebem dividendos que a empresa possa pagar a seus acionistas. No entanto, quando uma empresa paga dividendos sobre ações em circulação, também pode optar por pagar equivalentes de dividendos em RSUs. Estes podem ser diferidos ou acumulados em unidades adicionais e, em seguida, liquidados quando a unidade se veste e as ações são entregues. Alternativamente, as empresas podem pagar equivalentes em dividendos em dinheiro ou esperar pagar na aquisição, usando o dinheiro para cobrir a retenção (veja a FAQ sobre equivalentes de dividendos com RSUs).
Alerta: Você deve conhecer quatro características principais de suas doações de RSU: o que aciona aquisição (por exemplo, tempo de emprego futuro ou metas de desempenho) e qualquer cronograma de aquisição de eventos específicos (por exemplo, perda de emprego, aposentadoria, morte). ou aquisição de como a retenção fiscal é tratada (discutida na Parte 2)
Ações entregues no Vesting.
Com as unidades de estoque mais restritas, incluindo concessões amplas feitas sob os planos RSU na Amazon, Microsoft e Intel, a entrega das ações ocorre no vesting. De fato, isso torna as RSUs idênticas às ações restritas padrão com registro de prazo, embora (conforme observado acima) antes de serem adquiridas as RSUs sejam apenas uma entrada de contabilidade não financiada em vez de ações efetivamente emitidas. O vesting pode ocorrer em incrementos ao longo do período de vesting (vesting graduado), ou todas as ações podem ser entregues de uma só vez em uma única data de vesting (vestimenta do penhasco).
Para os executivos, alguns planos de RSU têm um recurso de adiamento de impostos que permite selecionar uma data para a entrega de ações, ou a empresa especifica uma (por exemplo, aposentadoria). Isso cria mais decisões para você fazer e aumenta as complexidades de impostos explicadas na Parte 2 desta série de artigos.
Por que muitas empresas preferem RSUs ao estoque restrito?
Até que as empresas começaram a usar estoque restrito e RSUs para concessões de base ampla (muitas vezes em vez de ou em combinação com opções de ações), as RSUs eram mais usadas internacionalmente para fins fiscais. Agora, no entanto, as empresas também usam RSUs nos Estados Unidos.
Várias razões.
Para as empresas, as RSUs podem ser preferíveis a ações restritas por vários motivos que também podem ser atraentes para você. Primeiro, porque nenhuma ação é emitida até o momento da entrega, o uso de uma simples entrada contábil para as unidades elimina os custos administrativos relacionados à manutenção de ações em custódia, voto por procuração e cancelamento de ações em circulação se o emprego terminar antes da aquisição. Em segundo lugar, as RSUs eliminam a possibilidade de que você possa escolher impropriamente fazer a escolha da Seção 83 (b) para estoque restrito, que não está disponível para RSUs. Além disso, dependendo da estrutura do plano de RSU, a empresa evita pagar dividendos em dinheiro durante o período de aquisição (veja uma FAQ relacionada).
Estas principais razões para usar RSUs são aumentadas por vários outros benefícios:
A retenção automática de ações (ou "rendição") para os impostos no vesting pode ser mais fácil porque nenhuma ação foi emitida e não há registros de agente de transferência a serem alterados. Planos de RSU mais especializados podem permitir que você adie a entrega das ações e, portanto, o seu imposto de renda comum. Se a doação tiver uma provisão que acelere a aquisição na aposentadoria, você não terá renda ordinária quando se tornar elegível para se aposentar, mas continuará trabalhando (para detalhes, veja uma FAQ relacionada). As RSUs podem ser mais fáceis de usar quando o vesting é baseado em desempenho, uma vez que nenhuma ação precisa ser emitida antecipadamente com RSUs. Além disso, as RSUs podem ser facilmente canceladas se sua meta de desempenho não for atendida. Para funcionários no exterior, as RSUs evitam aborrecimentos em países onde as ações restritas são tributadas no momento da concessão e a tributação não pode ser adiada até o vesting. (Veja o Global Tax Guide para o tratamento tributário de RSUs em muitos países diferentes.)
Artigo seguinte.
Assim como as RSUs diferem de algumas maneiras significativas das ações restritas, a taxação das duas é semelhante, mas tem distinções importantes. Esse é o assunto da Parte 2 nesta série de artigos.
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